مجموعه مارکت پروفایل #۳

اگر بعد از دو مقاله اول هنوز اینجا هستید، زمان آن رسیده که سطح بازی را بالا ببریم. یاد خواهیم گرفت که چگونه ارزان بخریم تا بتوانیم گران بفروشیم.

۰. پیش‌گفتار.

قرار است به موضوعات پیچیده‌تری بپردازیم، اما شما آن‌قدر باهوش هستید که دو مقاله قبلی من را خوانده‌اید و هیچ مشکلی در درک مطالب اینجا نخواهید داشت. تصاویر زیادی قرار داده‌ام تا بتوانید تمرکز خود را برای ۱۰ دقیقه مداوم حفظ کنید. حجم مطالب زیاد است. سعی کردم آن را برایتان پیش‌هضم کنم! با این حال هنوز هم دشوار است. اما اگر مارکت پروفایل (Market Profile) آسان بود، همه سراغش می‌رفتند و آن وقت همه پول درمی‌آوردند. تعداد کمی از مردم پول درمی‌آورند.

۱. هیچ‌کس به دنبال شما نیست.

مردم روی نهنگ‌ها و مارکت میکرهای بزرگ (مؤسسات، وینترموت، $MSTR، دوقلوهای بوگدانوف، خزنده‌تباران و غیره) وسواس دارند. اکثریت معامله‌گران باور دارند چیزی به نام «شکار حد ضرر» (Stop Loss Hunt) وجود دارد و مارکت میکرها (MM) در حالت ردیابی حرارتی هستند و اصرار دارند سفارش‌های خود را دقیقاً زیر حد ضرر پوزیشن ۱۵۰ دلاری شما قرار دهند. اما طبق معمول، اکثریت مردم فکر می‌کنند بسیار مهم‌تر از آن چیزی هستند که واقعاً هستند. نمی‌گویم شما بی‌اهمیت هستید؛ فقط می‌گویم اهمیت شما در مقیاس بزرگ بازار بسیار ناچیز است. شما پلانکتون هستید. اگرچه تصادفاً بخشی از رژیم غذایی آن‌ها هستید، اما نهنگ‌ها اگر تلاش هم کنند نمی‌توانند شما را ببینند. شما فقط سر راه آن‌ها قرار گرفته‌اید. ناشناس عزیز، در مسیر بلعیده شدن قرار نگیر. امروز یاد می‌گیریم چگونه از سر راه کنار برویم و شاید حتی همراه با آبزیان غول‌پیکر شنا کنیم.

۲. ترکیب نقدینگی

بیش از ۹۰٪ از معاملات روزانه توسط ربات‌های الگوریتمی (احتمالاً بیش از ۷۰٪) و معامله‌گران خرد انجام می‌شود. ربات‌های الگوریتمی عمدتاً توسط مؤسسات مدیریت می‌شوند، چند هزار معامله با فرکانس بالا (HFT) ایجاد می‌کنند که در چند تیک (Tick) باز و بسته می‌شوند و نقدینگی را برای بازار تامین می‌کنند. آن‌ها IB روزانه را تعیین می‌کنند و هوایی را تولید می‌کنند که به ما اجازه نفس کشیدن می‌دهد: نقدینگی. معاملات روزانه (Intra-day) بخش اصلی فعالان بازار را تشکیل می‌دهد. اقلیت بزرگی را معامله‌گران سوئینگ (Swing Traders) تشکیل می‌دهند که معمولاً در تایم‌فریم‌هایی از چند روز تا چند هفته حرکت می‌کنند. و در نهایت، حرکات تایم‌فریم بالا و با حجم سنگین را دارید. این‌ها غالباً پیشنهادهای خرید و فروش (Bids/Asks) هستند که از سوی نهنگ‌ها و MMها می‌آیند. سفارش‌های با حجم بزرگ اتفاقی نادر هستند. معمولاً این حرکات با رویدادهای نادر تایم‌فریم بالا همخوانی دارند. و زمانی که MMها سفارش‌های بزرگ را یک‌جا ثبت می‌کنند، به دلیل یک علت موجه است. هیت‌مپ (Heatmap) تمرکز سفارش‌ها را بین ۵۰ تا ۱۱۵ لات $btc نشان می‌دهد (رنگ‌های سردتر به گرم‌تر برای مرجع). شدو (Wick) بلند رو به پایین، رویداد لیکوییدیشن ۱۰/۱۰ است. استفاده از این هیت‌مپ آسان است و می‌توانید سفارش‌های مهم و موقعیت مطلق آن‌ها را تحلیل کنید. این ابزار به صورت رایگان در @kiyotaka_ai در دسترس است.

۳. مغالطه در رفتار شما.

احتمالاً بیشتر حد ضررها در آن مناطق با نقدینگی بالا قرار داده شده‌اند. مغز میمونی ما الگوها را تشخیص می‌دهد و اگر یک خنگ کامل یا یک نابغه‌ی مطلق نباشید، احتمال زیادی وجود دارد که دقیقاً مانند بقیه اکثریت حرکت کنید. شما. قابل. پیش‌بینی. هستید. شما احتمالاً این وسط هستید و گریه می‌کنید چون دوباره لیکویید شده‌اید. شما همان خطوط حمایت را رسم می‌کنید، هر چیزی زیر آن تحلیل شما را باطل می‌کند و کمی پایین‌تر حد ضرر شما قرار دارد. کندل دقیقاً به زیر آن اسپایک می‌زند، حد ضرر شما فعال می‌شود و سپس قیمت چرخش کرده و شما را با ۱.۵٪ ضرر بیشتر (بدون احتساب اهرم) جا می‌گذارد. مرگ با هزار بریدگی. متأسفانه من نمی‌توانم به شما یاد بدهم که چگونه آی‌کیو بالا باشید، دیگر برای این کار دیر شده است. اگر آی‌کیو بالا بودید، زحمت خواندن این مطلب را به خود نمی‌دادید! شاید بتوانم به شما یاد بدهم که چگونه یک خنگ مطلق باشید. نیازی نیست بفهمید آی‌کیو بالاها چگونه فکر می‌کنند، اما می‌توانید چند سلول مغزی باقی‌مانده خود را مجبور کنید تا به عنوان نورون‌های آینه‌ای عمل کنند و کاری را که هوش‌های برتر انجام می‌دهند کپی کنند.

۴. دم‌ها (Tails).

یک عمده‌فروشی را تصور کنید که ۱۰,۰۰۰ بطری نوشابه را به قیمت هر کدام ۱ دلار خریده است. آن‌ها تلاش می‌کنند آن را به قیمت ۲ دلار بفروشند، اما هیچ‌کس علاقه‌ای به خرید ندارد. بعد از مدتی قیمت را به ۱.۵ دلار کاهش می‌دهند، اما هیچ اتفاقی نمی‌افتد. در قیمت ۱.۲ دلار کسی چند بطری می‌خرد، اما کسب‌وکار همچنان راکد است. تاریخ انقضا نزدیک است و صاحبان مغازه می‌ترسند متضرر شوند. سپس قیمت به ۰.۹۰ دلار کاهش می‌یابد. این زمانی است که مالکان یک فروشگاه زنجیره‌ای بزرگ وارد می‌شوند و بخش زیادی از موجودی باقی‌مانده را می‌خرند؛ موجودی‌ای که سعی خواهند کرد آن را به قیمت ۱ دلار (دقیقاً قیمت آخرین معامله بزرگ، قیمتی که منصفانه تلقی می‌شود) بفروشند. صاحب مغازه کوچک قیمت را به ۱ دلار افزایش می‌دهد و موجودی باقی‌مانده به‌سرعت به خریداران کوچک فروخته می‌شود. یک ریجکشن سریع (دم فروش یا Selling Tail) در سقف IB جلسه نیویورک، خریداران را دلسرد می‌کند و قیمت به سمت کف‌های ۱۰۶,۰۰۰ حرکت می‌کند. این زمانی است که خریداران بزرگ وارد می‌شوند و شروع به جذب تهاجمی سفارش‌های فروش (Asks) در آن محدوده می‌کنند، آن‌قدر سریع که یک دم خرید یا Buying Tail (حداقل ۲ پرینت تکی/Single Print برای اهمیت داشتن) ایجاد می‌شود. همان‌طور که در تصویر بالا می‌بینید، تست مجدد کف جلسه قبلی با واکنش تهاجمی‌تری از سوی خریداران مواجه شد. بیایید بازی یک تریدر معمولی (Line Guy) را تصور کنیم: نمودار ۴ ساعته $btc: دو خط حمایت/مقاومت (S/R) واضح. مناطق مورد توجه با یک دایره سبز و یک دایره قرمز مشخص شده‌اند. بیایید نگاه دقیق‌تری بیندازیم: متوجه می‌شوید داستان به کجا می‌رسد؟ مغز تریدر معمولی: مقاومت چند روز پیش به حمایت تبدیل شده است. شدوهای ۱۰/۱۰ را تا حد زیادی می‌توان نادیده گرفت. ریجکشن بزرگ فروشندگان هنگام نزدیک شدن به خط حمایت. حجم کاهش می‌یابد و یک کندل پوشای بزرگ (Engulfing) نشان‌دهنده خستگی فروشندگان است. تریدر معمولی بین ۱۰۸,۵۰۰ تا ۱۱۰,۵۰۰ می‌خرد. حد ضرر: ۱۰۶,۸۰۰ (نسبت ریسک به ریوارد ۲:۱ یا هر روش دیگری که این روزها استفاده می‌کنند). قیمت سقوط می‌کند، سفارش‌ها در ۱۰۶,۵۰۰ به شدت شروع به جمع‌آوری می‌شوند. اگر تریدر معمولی از مارکت پروفایل استفاده می‌کرد و مقالات مازینو را می‌خواند، متوجه چند نکته مهم در نمودار جلسات روزانه می‌شد. خب، در نمودارهای بالا و پایین متوجه چه چیزی می‌شویم؟ ۱. دو کف ضعیف (Poor Lows) در جلسات روزانه هفته‌های قبل. ۲. عدم تعادل (پروفایل‌های انحراف‌یافته و توزیع‌نشده) در روند نزولی، که نشان‌دهنده ضعف هنگام نزدیک شدن به حمایت است. ۳. گره‌های حجم پایین (Low Volume Nodes) روی VRVP (دقیقاً زیر VAL پروفایل حجم، خط زرد پایینی). ۴. متوجه می‌شد که اگر حمایتی وجود داشته باشد، در منتهی‌الیه سمت چپ مستطیل خاکستری در نمودار زیر است. ۵. در آنجا قرار دارد: الف) اولین پروفایل با پرینت‌های تکی (Single Prints) که نشان‌دهنده بیدهای تهاجمی در نزدیکی آن کف‌ها است، ب) هر بار که کف‌ها دوباره لمس می‌شوند (دو بار دیگر)، یک Poor Low ثبت می‌شود. با زوم کردن روی پروفایل جلسات، یافته‌ها حتی قاطع‌تر می‌شوند: دقیقاً زیر حمایت تریدر معمولی، منطقه‌ای عالی برای قرار دادن سفارش خرید (Bid) قرار دارد. به تصویر نگاه کنید: تریدر معمولی دقیقاً در POC لعنتی خرید کرده است! ارزش منصفانه! ما آن را ارزان‌تر می‌خواهیم! (زیر VAL) این منطقی است که هنگام ثبت سفارش لیمیت باید دنبال کنید. اگر نقاط جذابی را روی نمودارهای مارکت پروفایل شناسایی کردید، سعی کنید بازی یک تریدر معمولی را شبیه‌سازی کنید. شما می‌خواهید تک‌تک نقاط آن را باطل کنید. سپس سفارش‌های خود را بر این اساس قرار دهید. ۹۰٪ از مردم اینجا پول از دست می‌دهند. اگر کاری متفاوت انجام دهید، در حالی که تصمیمات خود را بر اساس داده‌های تولیدشده توسط بازار (Market-Generated Intel) پایه گذاری می‌کنید، احتمال اینکه درست بگویید زیاد است. پرایس اکشن را فراموش کنید. به ارزش (Value) نگاه کنید. تا دفعه بعد، مراقب خودتان باشید.