مجموعه مارکت پروفایل - بخش ۴

خب رفقا، دارین بهتر میشین. فکر کنم وقتشه با هم جدی‌تر بشیم. امروز می‌خوایم یاد بگیریم چطور بر اساس مارکت پروفایل (Market Profile) یک استراتژی معاملاتی بسازیم.

۱. حراج‌ها (Auctions)

همان‌طور که در مقالات قبلی دیدیم، بالانس اولیه (Initial Balance یا IB) یک سطح کلیدی برای روز است. وقتی یک فعال بلندمدت وارد بازار می‌شود و با فشار دادن قیمت به سمت بالاتر یا پایین‌تر، سقف یا کف IB را می‌شکند، یک حراج (Auction) شکل می‌گیرد.

حراج‌ها می‌توانند موفق یا ناموفق باشند. می‌دانم، بیانیه انقلابی و شگفت‌انگیزی بود!

یک حراج با یک نقطه حراج (Auction Point) شروع می‌شود، یعنی اولین دوره‌ای (Period) که به خارج از بالانس اولیه حرکت می‌کند.

نقطه حراج با رنگ سبز مشخص شده است، 11.11.2025 BTCUSD Spot Binance

یک نقطه حراج تاییدشده بالای IB در آینده نزدیک مانند یک حمایت عمل خواهد کرد، در حالی که یک نقطه حراج تاییدشده زیر IB نقش مقاومت را ایفا می‌کند.

برای ارزیابی موفقیت یا شکست یک حراج، دو اندیکاتور/معیار داریم؛ یکی کوتاه‌مدت و دیگری بلندمدت:

۱. یک حراج در صورتی تایید می‌شود که قیمت به مدت ۳۰ دقیقه خارج از IB باقی بماند (کوتاه‌مدت)، و اگر در کمتر از ۳۰ دقیقه (یک دوره بعد از Auction Point) به داخل IB بازگردد، شکست‌خورده محسوب می‌شود.
برخی تریدرها اولین کندل/پرینت را ملاک قرار می‌دهند. من گاهی در حرکات کندتر محافظه‌کارتر هستم؛ در این حالت، کل دوره‌ای که حراج در آن آغاز شده را نادیده می‌گیرم. این یعنی دوره مربوط به Auction Point در آن ۳۰ دقیقه محاسبه نمی‌شود.

۲. یک حراج زمانی تایید می‌شود که قیمت امتداد یافته و کندل روزانه خارج از بالانس اولیه بسته شود (بلندمدت)؛ و اگر قیمت به خارج از IB نفوذ کند اما بازگردد و کندل روزانه داخل آن بسته شود، حراج شکست خورده است.

به آن فکر کنید: بازیگران بلندمدت وارد شده و در سطح خاصی معامله کرده‌اند. اگر موفق بوده باشند، از آن سطح به‌عنوان یک نقطه مرجع برای معاملات بعدی استفاده می‌کنند. اگر ناموفق بوده باشند، دفعه بعد در آن سطح معامله معکوس انجام می‌دهند (Fade می‌کنند).

حراج شکست‌خورده در دوره C، همان روز شکل ۱.

ربط این موضوع به ما چیست؟ ما بعد از پیدا کردن یک ورودی مناسب به دنبال ادامه حرکت (Continuation) هستیم تا از بی‌اثر شدن سود و برگشت به نقطه ورود (round-tripping) جلوگیری کنیم، درست است؟ اگر سودتان به صفر برگردد بسیار غمگین خواهید شد.

فعلاً فقط به بسته شدن یک دوره بالای Auction Point فکر کنید. اگر بالاتر بسته شود، انتظار داریم حراج به سمت قیمت‌های بالاتر ادامه یابد؛ اگر بسته‌شدن زیر آن باشد، انتظار حراج در قیمت‌های پایین‌تر را داریم.

۲. پرینت‌های تک‌تایی (Single Prints)

سنگل پرینت‌ها زمانی رخ می‌دهند که بازار بالانس افقی را رها کرده و ناگهان عمودی می‌شود، به‌طوری که یک نوع از سفارشات (خرید یا فروش) بدون مقاومت بر بازار مسلط می‌شود.

ما به سایه‌ها (tails)، اگر در بالای پروفایل باشند سایه‌های فروش (Selling tails) و اگر در پایین باشند سایه‌های خرید (Buying tails) می‌گوییم.

یک سایه خرید (Buying tail) با رنگ صورتی مشخص شده است.

اما این فقط نصف داستان است. سایه‌ها، مانند هر حرکت دیگری در بازار، دارای یک انگیزه و پیشران (impetus) هستند. این انگیزه معمولاً از سوی معامله‌گران بلندمدت نشأت می‌گیرد که تصمیم می‌گیرند زمان حرکت فرا رسیده است.

به‌طور کلی، هر حرکتی می‌تواند نتیجه یک اقدام ابتکاری (Initiative) یا واکنشی (Reaction) باشد.

حركات واکنشی در مقابل حرکات ابتکاری قرار می‌گیرند.

از آنجا که ما می‌خواهیم باهوش‌تر عمل کنیم، هنگام خواندن مارکت پروفایل از تحلیل شناختی استفاده می‌کنیم.

• اگر قیمت به بالای نقطه بازگشایی (Opening) برود، خرید ابتکاری (Initiative buying) و فروش واکنشی (Reactive selling) خواهیم داشت.
• اگر قیمت به زیر نقطه بازگشایی برود، فروش ابتکاری (Initiative selling) و خرید واکنشی (Reactive buying) خواهیم داشت.

این اتفاق لزوماً هم‌زمان رخ نمی‌دهد. گاهی خریداران واکنشی منتظر یک حرکت بزرگ می‌مانند تا شروع به ثبت سفارش خرید کنند (سایه بلند)، و گاهی با کوچک‌ترین حرکتی واکنش نشان می‌دهند (سایه کوتاه).

۳. تحلیل بازار امروز

خب، اینجا چه خبر است؟ اولین کاری که می‌کنیم بررسی ساختار بازار (Market Structure) است، درست است؟ این تصویر مربوط به بازگشایی سشن آسیا در تاریخ 11/11 است. بیاپید سشن‌های قبلی را بررسی کنیم.

ساختار بازار که سشن‌های قبل از 11.11.2025 را نشان می‌دهد. سقف‌های ضعیف (Poor highs) مشخص شده‌اند.

سقف‌های ضعیف متعدد!

یک سقف ضعیف (Poor High) در واقع یک ناکارآمدی (Inefficiency) در بازار است: نمودار منحنی زنگوله‌ای ما را به یاد دارید؟ بازار مشتاق منحنی‌های زنگوله‌ای است. قیمت به احتمال زیاد به سمت آن گپ حراج خواهد زد، چرا که بازار به‌عنوان ابزاری برای تسهیل معاملات، می‌خواهد بفهمد آنجا چه خبر است. هرچه تعداد سقف‌های ضعیف بیشتر باشد، احتمال حرکت قیمت به سمت آن‌ها بالاتر است.

این بدان معنا نیست که قیمت در آنجا پذیرفته (Accepted) خواهد شد؛ بلکه صرفاً به این معنی است که احتمال بازبینی (Revisit) آن سطوح بسیار بالاست.

خب، به نظرت چه اتفاقی برای آن Poor Highها می‌افتد؟

بیایید آنچه در حال رخ دادن است را تحلیل کنیم. قبلاً درباره الگوهای بازگشایی (Opening patterns) یاد گرفتیم. نگاه دیگری به الگوی بازگشایی امروز می‌اندازیم:

قیمت باز می‌شود و سریعاً کف را ثبت می‌کند (Open, test, drive?)، و سپس به سرعت شتاب می‌گیرد تا سقف‌ها را کشف کند – خریداران ابتکاری وارد شده‌اند. اوه، Poor High استخراج و لیکویید شد (Swept).

امیدوارم سودت را نقد کرده باشی. فروشندگان واکنشی وارد عمل شده‌اند. دیگر معامله‌ای اینجا انجام نمی‌شود. ریجکت و بازگشت قیمت.

به آن Single Printها نگاه کن. ناگهان، با یک حرکت بدون پشتوانه و کم‌اعتبار (Low conviction move) مواجه می‌شویم.

که در سقف پوزیشن لاپنگ نگرفتی، درست است؟

این نه تنها یک حرکت کم‌اعتبار است، بلکه چه چیز دیگری است؟ قیمت طی دوره C از IB خارج شد. درست حدس زدی، دوره C یک Auction Point بود.

دوره D با رنگ زرد مشخص شده است که به داخل IB بازمی‌گردد.

و طی دوره D، قیمت تمام مسیر را برگشت و به داخل IB بازگشت. درست مثل سودهای تو اگر روی Poor High سودت را نقد نکرده بودی!

حراج با شکست مواجه شد. کندل دوجی (Doji) را می‌بینی؟

کندل Doji سنگ‌قبر (Graveyard Doji) در همان تایم‌فریم دوره‌های C و D.

کار تمام است. تلاش‌های جدید برای صعود؟ لا Long نگیر، این بار هم فرقی نخواهد داشت. کار تمام است.

یادت باشد، تو می‌توانی پوزیشن شورت بگیری، به‌خصوص زمانی که بازار اعتبار پایینی نشان می‌دهد و در حال بازگشت به میانگین (Reversion to mean) است.

معنای پذیرش (Acceptance) یا بهتر بگویم، عدم پذیرش در اینجا چیست؟ می‌توانیم از دو طریق آن را بررسی کنیم:

۱) همان‌طور که اشاره کردم، عدم توانایی در حفظ قیمت حداقل در کوتاه‌مدت بالای IB (یعنی حداقل برای ۱ دوره). در این سناریو، قیمت در دوره C جهش می‌کند، در همان دوره C شروع به بازگشت به پایین کرده و در دوره D داخل IB فرود می‌آید. حالا یادت باشد، نباید کورکورانه در نواحی زمانی پرریسک (Kill zones) مثل بازگشایی آسیا و لندن، یا بازگشایی و بسته‌شدن نیویورک معامله کنی. به همین دلیل حداقل ۲ یا ۳ دوره صبر می‌کنی تا ببینی چه خبر است. تو می‌توانستی یک پوزیشن شورت عالی در دوره D باز کنی. در دوره E، قیمت تقریباً کف IB را جارو (Sweep) می‌کند.

به خریداران به تله افتاده (Trapped longs) در بالای فوت‌پرینت نگاه کن. تاسف‌بار است.

۲) ابزار خوب و شفاف دیگری که من استفاده می‌کنم، ولوم فوت‌پرینت (Volume Footprint) است که به‌صورت رایگان در @kiyotaka_ai در دسترس است. این ابزار درک دقیق‌تری از حجم معاملات انجام‌شده و مقدار delta به من می‌دهد. در این حالت، می‌بینیم که حجم کاملاً افت کرده و delta نشان‌دهنده 500k پوزیشن لاپنگ است که اکنون به تله افتاده‌اند.

الان درک روشنی از نحوه شکست حراج داریم، حداقل برای حال حاضر.

از نظر آماری، نقاط حراج شکست‌خورده (Failed auction points) تمایل دارند ظرف ۵ تا ۶ روز آینده دوباره بازبینی شوند. این را به خاطر داشته باش.

یک Auction Point شکست‌خورده پتانسیل ادامه حرکت معکوس را به ما می‌دهد، بنابراین منتظر بسته شدن سشن زیر آن سطح خواهیم بود. اولین تارگت زیر سطح POC خواهد بود.

سشن لندن از نظر آماری احتمال زیادی دارد که مسیر سشن آسیا را ادامه دهد (بیش از ۷۵٪).

این هم بازگشایی لندن:

جارو شدن کف ضعیف (Poor low sweep) در بازگشایی لندن، سشن لندن 11.11.2025

باز هم، کف ضعیفی (PL) که در سشن آسیا تشکیل شده بود swept شد. اگر می‌خواهی پوزیشن شورت خود را ببندی، الان وقت خوبی است.

۴. جمع‌بندی استراتژی‌ها

اگر همه مطالب را کاملاً متوجه نشدی، من در اینجا نحوه معامله در ۳ سناریو را بر اساس رفتار امروز بازار توضیح دادم. واقعاً می‌خواستم خودت ابتدا به آن برسی، به همین دلیل جمع‌بندی و شکل‌بندی ساده‌شده را در انتها آوردم تا مجبور به تفکر شوی.

این‌ها استراتژی‌های کاملاً استانداردی هستند، بنابراین اگر بهره هوشی‌ات بالاتر از دمای اتاق باشد! با فهمیدن منطق آن‌ها، هیچ مشکلی در استفاده از آن‌ها نخواهی داشت.

I. جارو کردن سقف/کف ضعیف (Poor High/Low sweep): اسمش روی خودش است؛ اگر سقف‌ها یا کف‌های ضعیف مداوم وجود داشته باشند و هنوز دست‌نخورده باشند، می‌توانی استنتاج کنی که احتمال زیادی دارد قیمت را به سمت خود جذب کنند - به‌ویژه در صورت وجود PH/PLهای متعدد. مگر اینکه حرکت توسط یک حراج تاییدشده پشتیبانی شود، بعد از Sweep از معامله خارج شو.

II. معامله بر اساس حراج (Auction trading): مفصل توضیح دادم. اگر حراج شکست خورد، هر تلاش جدید را Fade کن (خلاف جهت معامله کن) و به سمت مخالف IB معامله کن. برعکس، اگر حراج موفق بود، در جهت روند پوزیشن بپذیر.

III. معامله بر اساس چرخش (Rotation trading): معامله معکوس (Fade) از سطوح افراطی (Extreme) به سمت POC. این همان بازگشت به میانگین (Reversion to the mean) است که قبلاً زیاد درباره‌اش صحبت کرده‌ام، به‌خصوص در مقالات قبلی.

IV. تتریس (The Tetris): در مقاله بعدی درباره این صحبت خواهم کرد، اما اگر پست‌های اخیر من را بررسی کنی، احتمالاً تا حدی متوجه منظوم می‌شوی.

برای امروز کافیست. اگر امروز چیز جدیدی یاد گرفتی، لطفاً لایک کن و به اشتراک بگذار.

تا دفعه بعد!