جریان سفارشات و سری فوتپریانت شماره ۲
شلوغترین هفته سال من بود، اما بالاخره تمامش کردم و مقاله منتشر شد.
۰. پیشگفتار
این طولانیترین مقاله من تا به امروز نیست، اما خوشحالم که آن را در زمان پیشبینیشده تمام کردم. مفاهیم کمی در آن مطرح شده، اما فوقالعاده کاربردی هستند. دیروز اشتباه کوچکی مرتکب شدم که خبر خوبی برای شماست؛ چرا که میتوانید به جای اشتباهات خودتان، از اشتباهات من درس بگیرید. در واقع دارم چند دلاری برایتان صرفهجویی میکنم. بیایید آن را تحلیل کنیم و نکاتی درباره یک اندیکاتور کاربردی برای Order Flow (سفارشخوانی) یاد بگیریم.
۱. ساختار بازار (Market structure)
بیایید با بررسی آخرین افت قیمت در $btc شروع کنیم.
در آخر هفته چند روز رنج و خنثی داشتیم و پول واقعاً وارد بازار نشد. همانطور که تا الان میدانید، ما باید بر اساس روند بازار یک دیدگاه (bias) مشخص داشته باشیم و در حال حاضر، روند نزولی (bearish) است.
با نگاه به پرایس اکشن، یک کانال مشخص در حال شکلگیری بود - که عموماً یک الگوی ادامهدهنده محسوب میشود. همچنین، بازیابی قیمتهای بالاتر بیشتر ظاهر اصلاحی (corrective) داشت. منظورم از اصلاحی، مقایسه آن با روند نزولی است. بنابراین ادامه حرکت به سمت پایین است.
پس، همانطور که بارها اخیراً اشاره کردم، به دنبال پوزیشن شورت (Short) بودم و چند سفارش لیمیت برای آن ثبت کردم.
همانطور که احتمالاً میدانید، آن سفارشها پر نشدند. چرا؟ خب، چون حواسم نبود و یک اندیکاتور اصلی را ندیده گرفتم. بنابراین امروز نگاهی به آن میاندازیم تا دوباره ناشیگری نکنیم.
۲. دلتای حجم تراکمی یا CVD
خب CVD اصلاً چیست؟
سفارشهای مارکت خرید - سفارشهای مارکت فروش = دلتا یا Δ
حالا بخش تراکمی (cumulative) به مجموع متوالی اشاره دارد.
بنابراین اگر در دوره ۱ (شروع) در دیروز ۱۰۰ دلتای مثبت داشتیم، CVD ما ۱۰۰ بود. اگر امروز ۲۰ دلتای منفی داشته باشیم، CVD امروز ما ۸۰ خواهد بود. اگر فردا ۲۰ دلتای منفی دیگر داشته باشیم، CVD ما ۶۰ میشود و به همین ترتیب. دارم بیش از حد سادهسازی میکنم، اما اصل مطلب را گرفتید.
پس، CVD به ما میگوید که بازار در یک جهت مشخص چقدر تهاجمی عمل میکند.
بیایید @kiyotaka_ai را باز کنیم و CVD را به چارتی که از مقاله قبلی آماده کرده بودیم اضافه کنیم. اگر هنوز ثبتنام نکردهاید انجامش دهید، و اگر خفهفن هستید از لینک رفرال من استفاده کنید: kiyotaka.ai/ref=MAZINO
رایگان است.
این وضعیت در دوشنبه، ۱ دسامبر ۲۰۲۵، اوایل صبح به وقت آسیا بود.
سفارشهای لیمیت شورت من از شب قبل (ساعت ۱ بامداد به وقت آسیا) روی حدود 92k تنظیم شده بود، چون استنباط میکردم که قبل از ریزش شدید به سمت کف ماهانه، تلاشی برای زدن سقف محلی قبلی انجام خواهد شد.
خب چطور شد که از مهمانی جاماندم؟
احتمالاً حدس میزنید داستان به کجا میرسد. بیایید دوباره CVD را بررسی کنیم و این بار مداد شمعیهایمان را هم همراه بیاوریم.
مداد شمعیها خوبند!
اگر صبح بیدار میشدیم و مثل معاملهگران باانضباط اوضاع را بررسی میکردیم، سقف محلی روی 93k (اسپات بایننس) و دومین تلاش برای تست مجدد آن سطح را میگرفتیم و یک خط میکشیدیم.
سپس نقاط معادل آن را روی نمودار CVD پیدا میکردیم و آنجا هم یک خط میکشیدیم.
این یک واگرایی (Divergence) بسیار بزرگ است.
اووه، این یک واگرایی است! اما چه معنایی دارد؟
خب، ما از قبل میدانیم که CVD میزان تهاجمی بودن سفارشهای مارکت را به ما نشان میدهد. CVD میگوید سفارشهای مارکت بسیار تهاجمی بودند، اما نمودار قیمت نشان میدهد با وجود این تهاجم، قیمت تغییر زیادی نکرده است.
در واقع، پرایس اکشن دارد چیزی به شما میگوید، اما دارد دروغ میگوید. شما میخواهید اطلاعات همخوانی داشته باشند. اگر اطلاعات ناهمخوان است، شاید یک عدم کارایی (inefficiency) وجود دارد که میتوانید از آن سوءاستفاده کنید. یا چیزی شبیه به این.
به عنوان مثال: خریداران تلاش زیادی کردند، اما نتیجه کمی گرفتند. مثل این است که به همه بگویند واقعاً سخت کار کردهاند، اما وقتی به نتیجه کارشان نگاه میکنید، نتایج ناامیدکنندهای میبینید. بد به نظر میرسد.
بنابراین یک معاملهگر مسئولیتپذیر و باانضباط این موضوع را بررسی میکرد و متوجه میشد که احتمالاً به 92-93k نخواهیم رسید.
دیگر چه؟
اینکه سفارشهای لیمیت فروش (limit sell orders) فشار خریداران را جذب (absorbed) کردهاند و فروشندگان قدرت بیشتری برای عرضه داشتند: چیزی تا سقوط آزاد باقی نمانده بود.
در نهایت با سفارش مارکت روی 88k وارد این معامله شدم و فقط چند کندل آخر را تا حدود 86k همراهی کردم.
که ما را به بخش دوم مقاله امروز میرساند.
۳. فوتپریانت (Footprint) و مومنتوم.
چگونه میتوانیم بفهمیم که آیا فقط دیر به مهمانی رسیدهایم، اما مهمانی هنوز برای مدتی ادامه دارد و واقعاً میتوانیم کمی خوش بگذرانیم؟
خب، در همه مهمانیها آدمها در حال صحبت هستند. صحبت کردن آدمها صدا تولید میکند. اگر از بیرون محل برگزاری صدای صحبت مردم را بشنوید، مهمانی تا حدودی جذاب است. پس جذابیت یک مهمانی را میتوان با میزان صدا سنجید؟ نمیدانم. اما بازار جذابیت خود را با حجم (volume) و موارد دیگر نشان میدهد.
فوتپریانت زیر به ما نشان میدهد که بازار چقدر علاقهمند به معامله در سطوح خاصی بوده است.
حجم کل (T) و دلتاها را بررسی کنید.
حجم کل (T) در اولین کندل بزرگ یک اسپایک (جهش) دارد و سپس نسبتاً ثابت میماند. اگرچه در فوتپریانت دوم دلتای مثبت وجود دارد، اما قیمت به سرعت به سمت کفها ریجکت میشود. ۳ فوتپریانت بعدی دارای حجم بالا (2k) و دلتا و فروشهای منفیِ مداوم هستند. البته دلتا در اینجا خیلی تعیینکننده نیست، چرا که افراد زیادی در حال تلاش برای گرفتن چاقوی در حال سقوط هستند.
اوضاع در فوتپریانت فیروزهایرنگ تغییر میکند. علاقه (حجم) به شدت کاهش یافته و دیگر کسی علاقهای به این مهمانی ندارد. رنج قیمت محدود است و بخش پایینی فوتپریانت معاملات بسیار کمی دارد.
خب، حالا این مهمانی دیگر تعریفی ندارد.
اکنون میتوانیم پوزیشن شورت خود را ببندیم.
۴. نتیجهگیری
چرا این مطالب کاربردی هستند؟ Orderflow به شما دیدگاهی از آنچه "داخل" یک کندل رخ میدهد میدهد. خیلیها در این بازار سعی میکنند ورودها/خروجهای بینقصی داشته باشند، و اگر به اندازه کافی در بازار بمانند، یاد میگیرند که چنین چیزی وجود ندارد.
با این حال، ورودها و خروجهای خوب و بد برای یک پوزیشن وجود دارد. من فکر میکنم Orderflow وقتی در کنار پروفایل (Profile) استفاده شود، در این زمینه میدرخشد.
اندیکاتور CVD میتواند به شما کمک کند تا چه برای ورود و چه خروج، یک برتری (Edge) پیدا کنید.
در عین حال، بهینهسازی ورودها و خروجها میتواند به شما کمک کند تا سود خود را بر اساس یک برنامه خوب به حداکثر برسانید. اجرای استراتژی واقعاً کار سختی است، اینطور نیست؟
من زیاد درباره اینکه چرا منتظر این ریزش به محدوده 80k بودم حرف زدهام؛ حدسی درباره "زمان" آن داشتم، اما درباره "چگونگی" آن نه.
بنابراین خواندن فوتپریانت کمک کرد تا با وجود ورود بد، خروج خوبی داشته باشم. آیا این یک شورت رویایی و استثنایی بود که برنامهریزی کرده بودم؟ اصلاً. اما سود کمی داشت و این هم مهم است.
حالا ببینیم آیا به این روند نزولی ادامه میدهیم یا بازار میتواند کمی قدرت پیدا کند.
تا دفعه بعد.